Investing.com — Güney Koreli bellek çip üreticilerinin yeni yatırım duyuruları ve Meta’nın (NASDAQ:META) fazla bilgi işlem kapasitesini satma planları, bellek döngüsündeki düşüş korkularını muhtemelen abarttı. Nomura analistleri son bir notta bu değerlendirmeyi yaptı.
Aracı kurum şu bilgileri paylaştı: Koreli bellek şirketleri ve bağlı kuruluşları yakın zamanda uzun vadeli yatırım planları açıkladı. Bu planların toplam değeri yaklaşık 4,8 katrilyon won (3,5 trilyon dolar) seviyesinde. Bunun yaklaşık 3,7 katrilyon wonu doğrudan bellekle ilgili projelere ayrıldı. Bu durum yatırımcılarda potansiyel arz fazlası endişesi yarattı.
Bununla birlikte, Nomura farklı bir görüş ortaya koydu. Analistler, piyasanın yapay zeka talebinin yönlendirdiği ciddi bir kıtlıkla karşı karşıya olduğunu savundu. Üreticiler yüksek marjlı yüksek bant genişlikli belleğe (HBM) öncelik veriyor. Bu nedenle standart DRAM ve NAND arzı kısıtlı kalıyor.
Analistler önemli bir noktaya dikkat çekti. Duyurulan projelerin birkaç yıl boyunca arzı önemli ölçüde etkilemeyeceğini belirttiler. Yarı iletken kümeleri uzun geliştirme süreci gerektiriyor.
Nomura bir tahmin paylaştı. Dokuz yıl önce başlatılan Yongin Yarı İletken Kümesi’nin küçük ölçekli üretime 2027 sonlarından önce başlamayacağını öngördü. Bu durum ilk yatırımdan anlamlı üretime kadar on yıldan fazla süre geçeceği anlamına geliyor.
Bu arada, aracı kurum Meta’nın fazla bilgi işlem gücünü pazarlama kararıyla ilgili endişeleri de reddetti. Bazıları bu hamleyi yapay zeka donanım talebinin zayıfladığının işareti olarak yorumlamıştı.
Nomura şu değerlendirmeyi yaptı: Fazla veri merkezi kapasitesinden para kazanmak büyük platformlar için doğal bir adım. Bu hareket yatırılan sermayenin getirisini iyileştirebilir. Ayrıca OpenAI ve Anthropic gibi müşterileri potansiyel olarak destekleyebilir.
Analistler son olarak şunu söyledi: Bu hamle yapay zeka ile ilgili donanım talebini azaltmak yerine ek kullanımı teşvik edebilir. Bilgi işlem maliyetlerini düşürerek bu etki ortaya çıkabilir.
Stratejileri incele
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
